Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại Việt Nam Mới nhất
Mẹo Hướng dẫn Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước thương mại Việt Nam 2022
Pro đang tìm kiếm từ khóa Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước thương mại Việt Nam được Cập Nhật vào lúc : 2022-04-04 04:57:10 . Với phương châm chia sẻ Thủ Thuật Hướng dẫn trong nội dung bài viết một cách Chi Tiết 2022. Nếu sau khi Read tài liệu vẫn ko hiểu thì hoàn toàn có thể lại Comment ở cuối bài để Admin lý giải và hướng dẫn lại nha.(thitruongtaichinhtiente.vn) - Mục tiêu của nội dung bài viết là khảo sát thực nghiệm tác động của những tác nhân vi mô đặc trưng ngân hàng nhà nước và những tác nhân vĩ mô của nền kinh tế thị trường tài chính riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của những ngân hàng nhà nước Việt Nam.
Tóm tắt: Mục tiêu của nội dung bài viết là khảo sát thực nghiệm tác động của những tác nhân vi mô đặc trưng ngân hàng nhà nước và những tác nhân vĩ mô của nền kinh tế thị trường tài chính riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của những ngân hàng nhà nước Việt Nam. Sử dụng tài liệu quy trình hậu WTO từ trong năm 2007 đến năm 2022, cùng với những phương pháp/quy mô ước lượng rất khác nhau, nội dung bài viết đã chỉ ra những kết quả quan trọng. Theo đó, những ngân hàng nhà nước có nhiều vốn hơn, vị thế thanh toán cao hơn, lôi kéo tiền gửi nhiều hơn nữa, hay hoạt động và sinh hoạt giải trí trong toàn cảnh lạm phát cao hơn, có Xu thế có ít rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán hơn những ngân hàng nhà nước khác. Bên cạnh đó, những ngân hàng nhà nước có tỷ trọng thu nhập ngoài lãi cao hơn, thuộc về nhà nước, hay hoạt động và sinh hoạt giải trí trong thời kỳ lãi suất vay chủ trương cao hơn, có Xu thế ngày càng tăng rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán.
Credit risk of Vietnamese commercial banks in the post-WTO period: The impacts of micro and macro factors
Abstract: This paper aims to examine the impact of bank-specific and macroeconomic factors on the credit risk of Vietnamese banks. Using post-WTO data from 2007 to 2022 and different estimation methods/models, the article shows essential patterns. Accordingly, banks with more capital, higher liquidity position, more deposits, or operating in the context of higher inflation tend to have less credit risk. It is also revealed that banks that are state-owned, have higher proportion of non-interest income, or operate in a period of higher policy interest rates tend to increase credit risk.
1. Giới thiệu
Phân tích những yếu tố quyết định hành động rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước là nghành thu hút nhiều sự quan tâm của giới nghiên cứu và phân tích và những nhà làm chủ trương. Điều này càng được thúc đẩy khi có dẫn chứng đã cho toàn bộ chúng ta biết nhiều thị trường mới nổi đã trải qua sự bùng nổ tín dụng thanh toán trong thập kỷ qua.
Tại Việt Nam, trải qua quy trình tín dụng thanh toán tăng trưởng nóng với nhiều rủi ro không mong muốn thể hiện, Tính từ lúc thời gian năm 2012, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã khởi đầu trấn áp chặt yếu tố tăng trưởng tín dụng thanh toán của ngành Ngân hàng và xem đấy là công cụ quan trọng trong điều hành quản lý chủ trương tiền tệ. Từ đó đến nay, tình hình tài chính và hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại của mỗi ngân hàng nhà nước thương mại (NHTM) trở thành cơ sở để thường niên NHNN giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng thanh toán rõ ràng. Về phía những NHTM trong thời hạn mới gần đây, cơ cấu tổ chức triển khai những thu nhập đã mở rộng và tỷ trọng thu ngoài lãi đã nâng cao hơn. Tuy nhiên, với đặc trưng trung gian tài chính trong hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại ngân hàng nhà nước thì cho vay vốn ngân hàng vẫn là mảng marketing thương mại chủ chốt của ngân hàng nhà nước và rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán luôn đóng vai trò chi phối sức khoẻ và hoạt động và sinh hoạt giải trí của ngân hàng nhà nước. Rủi ro tín dụng thanh toán được trấn áp ở tại mức thích hợp dưới góc nhìn của vương quốc sẽ tương hỗ thật nhiều trong tăng trưởng kinh tế tài chính, dưới góc nhìn ngân hàng nhà nước sẽ hỗ trợ họ đạt được nguồn lợi nhuận tốt từ mảng marketing thương mại chính. Như vậy, trong toàn cảnh cho vay vốn ngân hàng luôn là kênh hoạt động và sinh hoạt giải trí quan trọng của những ngân hàng nhà nước và nền kinh tế thị trường tài chính, đồng thời có những yêu cầu về một cơ chế quản trị và vận hành tín dụng thanh toán minh bạch, thống nhất thì việc tìm hiểu những tác nhân tác động đến chất lượng tín dụng thanh toán là yếu tố thiết yếu, phù phù thích hợp với thực tiễn quản trị và vận hành nhà nước và tăng trưởng marketing thương mại của những nguồn lực xã hội.
Mục tiêu của nội dung bài viết là khảo sát thực nghiệm tác động của những tác nhân vi mô đặc trưng ngân hàng nhà nước và những tác nhân vĩ mô của nền kinh tế thị trường tài chính riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của những NHTM Việt Nam trong quy trình sau gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (quy trình hậu WTO, từ trong năm 2007). Đây là quy trình ghi nhận sự tăng trưởng nóng về tín dụng thanh toán, nợ xấu khởi đầu xuất hiện và ngày càng tăng, và những ngân hàng nhà nước cũng bước vào quy trình có thật nhiều dịch chuyển (về cơ cấu tổ chức triển khai tài chính, hiệu suất cao marketing thương mại và môi trường tự nhiên vạn vật thiên nhiên marketing thương mại). Trong phần lớn những nghiên cứu và phân tích thực nghiệm về những yếu tố quyết định hành động rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán ngân hàng nhà nước, những yếu tố kinh tế tài chính vĩ mô hoặc nội tại ngân hàng nhà nước được xem xét riêng không liên quan gì đến nhau, chỉ một số trong những ít nghiên cứu và phân tích đã sử dụng cả hai nhóm tác nhân này. Hơn thế nữa, hầu hết những tài liệu thực nghiệm phân tích những yếu tố quyết định hành động rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán triệu tập vào những nước tăng trưởng và một số trong những nước đang tăng trưởng điển hình, trong lúc có rất ít nghiên cứu và phân tích triệu tập vào một trong những vương quốc như mới nổi với vận tốc tăng trưởng nhanh và quy mô nền kinh tế thị trường tài chính còn tương đối nhỏ như Việt Nam.
2. Cơ sở lý luận và tổng quan nghiên cứu và phân tích
Các nghiên cứu và phân tích về những tác nhân tác động đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước khá phong phú trên bình diện quốc tế. Khảo lược một số trong những nghiên cứu và phân tích điển hình nhất, rõ ràng:
Jiménez và Saurina (2004) và Ahmad và Ariff (2008) triệu tập phân tích những tác nhân vi mô nội tại ngân hàng nhà nước. Trong khi Jiménez và Saurina (2004) phân tích những yếu tố quyết định hành động xác suất vỡ nợ ở một số trong những tổ chức triển khai tín dụng thanh toán tại Tây Ban Nha, thì Ahmad và Ariff (2008) xem xét tác động của những tác nhân riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán bằng phương pháp sử dụng tài liệu vi mô từ những NHTM của một số trong những nền kinh tế thị trường tài chính mới nổi và tăng trưởng. Họ nhấn mạnh yếu tố rằng vốn ngân hàng nhà nước và chất lượng quản trị và vận hành đóng vai trò rất quan trọng trong việc xác lập rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán. Vai trò của tài sản thế chấp ngân hàng, quy mô ngân hàng nhà nước cho vay vốn ngân hàng, quan hệ ngân hàng nhà nước và người vay, điểm lưu ý của người đi vay và khoản vay cũng thuộc phạm vi nghiên cứu và phân tích của Jiménez và Saurina (2004). Họ nhận thấy rằng những khoản vay thế chấp ngân hàng có xác suất vỡ nợ cao hơn, những khoản vay do ngân hàng nhà nước tiết kiệm chi phí phục vụ có rủi ro không mong muốn cao hơn và quan hệ ngặt nghèo giữa ngân hàng nhà nước với những người vay làm tăng mức độ sẵn sàng đồng ý rủi ro không mong muốn của những ngân hàng nhà nước.
Bằng cách sử dụng tài liệu bảng động cho khối mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước của Pháp và Đức trong quy trình 2005–2011, Chaibi và Ftiti (2015) chỉ ra rằng riêng với tất cả hai vương quốc này, rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán được đo bằng nợ xấu, bị ảnh hưởng bởi toàn bộ những yếu tố kinh tế tài chính vĩ mô được xem xét, rõ ràng là tăng trưởng GDP, lãi suất vay, thất nghiệp và tỷ giá hối đoái. Yếu tố duy nhất không ảnh hưởng đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán là tỷ suất lạm phát trong trường hợp của Pháp. Hơn nữa, cả hai khối mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước chỉ có hai yếu tố đặc trưng ngân hàng nhà nước tác động đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán, đó là quy mô và kĩ năng sinh lời của ngân hàng nhà nước. Ngoài những yếu tố chung này, nợ xấu ngân hàng nhà nước tại từng thị trường tùy từng những yếu tố thúc đẩy rất khác nhau. Rủi ro của những ngân hàng nhà nước Pháp được xác lập bởi những khoản dự trữ rủi ro không mong muốn cho vay vốn ngân hàng và sự kém hiệu suất cao trong quản trị và vận hành ngân sách, trong lúc nợ xấu của những ngân hàng nhà nước Đức chỉ tùy từng đòn kích bẩy của những ngân hàng nhà nước.
Thông qua những phương pháp ước lượng phong phú, Mpofu và Nikolaidou (2022) đã cho toàn bộ chúng ta biết sự ngày càng tăng vận tốc tăng trưởng GDP có tác động làm giảm đáng kể tỷ suất những số tiền nợ khó đòi của ngân hàng nhà nước. Hơn nữa, tỷ suất lạm phát, tín dụng thanh toán trong nước riêng với khu vực tư nhân của những ngân hàng nhà nước tính theo Phần Trăm GDP, độ mở thương mại đều tác động cùng chiều đáng kể tới nợ xấu ngân hàng nhà nước.
Zribi và Boujelbène (2011) xem xét những biến kinh tế tài chính vĩ mô và vi mô nội tại ngân hàng nhà nước hoàn toàn có thể trấn áp rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán. Họ phục vụ một phân tích cho thị trường Tunisia trong quy trình 1995–2008, trước lúc đi đến kết luận rằng những yếu tố quyết định hành động chính của rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán ngân hàng nhà nước ở Tunisia là cấu trúc sở hữu, quy định về vốn, lợi nhuận ngân hàng nhà nước, và những chỉ số kinh tế tài chính vĩ mô của nền kinh tế thị trường tài chính (tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ giá hối đoái và lãi suất vay). Tương tự, Louzis và tập sự (2012) sử dụng phương pháp tài liệu bảng động trong quy trình 2003–2009 để mày mò những yếu tố kinh tế tài chính vĩ mô và đặc trưng ngân hàng nhà nước tác động đến nợ xấu trong nghành nghề ngân hàng nhà nước Hy Lạp cho từng loại khoản vay (cho vay vốn ngân hàng tiêu dùng, cho vay vốn ngân hàng marketing thương mại và thế chấp ngân hàng). Họ nhận thấy rằng rủi ro không mong muốn trong cho vay vốn ngân hàng tại khối mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước Hy Lạp được lý giải hầu hết bằng những biến số kinh tế tài chính vĩ mô (vận tốc tăng trưởng GDP thực, tỷ suất thất nghiệp, lãi suất vay và nợ công).
3. Phương pháp nghiên cứu và phân tích
Nghiên cứu sử dụng những quy mô nhờ vào phương pháp tiếp cận động và tĩnh để lý giải cho hành vi đồng ý rủi ro không mong muốn của những ngân hàng nhà nước:
Riski,t = β0 + β1 ×Riski,t–1 + β2 × Bankit–1 + β3 ×Macrot–1 + εi,t (1)
Riski,t = β0 + β1×Banki,t–1 + β2 × Macrot–1 + εi,t (2)
trong số đó βj là những thông số hồi quy của những biến độc lập và εi,t là thành phần sai số đại diện thay mặt thay mặt cho những tác động không quan sát được trong quy mô. Biến phụ thuộc trong những phương trình là Risk, gồm có tỷ suất dự trữ rủi ro không mong muốn và tỷ suất nợ xấu (sử dụng cả hai phép đo để đảm bảo tính vững cho những quy mô hồi quy).
Bank đại diện thay mặt thay mặt cho một nhóm những biến điểm lưu ý nội tại của ngân hàng nhà nước và Macro là vector gồm những biến trấn áp môi trường tự nhiên vạn vật thiên nhiên kinh tế tài chính vĩ mô. Trong số đó, những biến được xem xét rõ ràng gồm có (i) vốn ngân hàng nhà nước (vốn chủ sở hữu/tổng tài sản), (ii) thanh toán (tài sản thanh toán/tổng tài sản), (iii) thu nhập ngoài lãi (tổng thu nhập ngoài lãi/tổng thu nhập hoạt động và sinh hoạt giải trí), (iv) sở hữu nhà nước (biến giả nhận giá trị bằng 1 trong trường hợp của những NHTM thuộc về nhà nước, và 0 trong trường hợp ngược lại), (v) quy mô ngân hàng nhà nước (logarit tự nhiên tổng tài sản), (vi) tỷ trọng cho vay vốn ngân hàng (dư nợ cho vay vốn ngân hàng người tiêu dùng/tổng tài sản), (vii) tỷ trọng tiền gửi (tiền gửi người tiêu dùng/tổng tài sản), (viii) hiệu suất cao quản trị và vận hành (tổng thu nhập hoạt động và sinh hoạt giải trí/tổng ngân sách hoạt động và sinh hoạt giải trí), (ix) chủ trương tiền tệ (lãi suất vay tái cấp vốn của NHNN), (x) lạm phát (tỷ suất lạm phát thường niên), (xi) tăng trưởng kinh tế tài chính (tỷ suất tăng trưởng GDP thường niên), và (xii) tỷ giá hối đoái (logarit tự nhiên của tỷ giá hối đoái trung bình). Việc xác lập và đưa những biến này vào quy mô hồi quy hoàn toàn vị trí căn cứ trên những tài liệu nghiên cứu và phân tích lý thuyết và thực nghiệm hiện có.
Để đảm bảo tính vững của những kết quả ước lượng, nghiên cứu và phân tích sử dụng phương pháp moment tổng quát khối mạng lưới hệ thống (system GMM), quy mô hồi quy bình phương tối thiểu gộp (pooled OLS), quy mô hồi quy tác động cố định và thắt chặt (FEM) và quy mô hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM). Nghiên cứu sử dụng tài liệu tài chính thường niên của những NHTM Việt Nam trong quy trình từ trong năm 2007 đến năm 2022. Các tài liệu về kinh tế tài chính vĩ mô như tăng trưởng GDP và lạm phát được tích lũy từ World Development Indicators (WDI), lãi suất vay chủ trương tích lũy từ cơ sở tài liệu của NHNN và tỷ giá hối đoái được lấy từ International Financial Statistics (IFS).
4. Kết quả và thảo luận
4.1. Các tác nhân vi mô
Vốn chủ sở hữu ngân hàng nhà nước
Kết quả hồi quy trong Bảng 1 đã cho toàn bộ chúng ta biết toàn bộ những thông số hồi quy của biến vốn chủ sở hữu ngân hàng nhà nước (Capital) đều âm trên những quy mô ước lượng rất khác nhau với biến phụ thuộc tỷ suất trích lập dự trữ rủi ro không mong muốn. Trong số đó, hầu hết những thông số hồi quy có ý nghĩa thống kê ở tại mức tối thiểu 5%. Các kết quả tương tự cũng khá được phát hiện với biến phụ thuộc là tỷ suất nợ xấu trong Bảng 2. Các phát hiện chỉ ra rằng những ngân hàng nhà nước có nhiều vốn chủ sở hữu hơn thì mức độ rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán có Xu thế thấp hơn. Việc sở hữu một mức vốn ngân hàng nhà nước cao hơn làm cho những chủ sở hữu ngân hàng nhà nước có những hành động thận trọng hơn trong những quyết định hành động góp vốn đầu tư, điều này làm giảm ngân sách đại diện thay mặt thay mặt cũng như làm tăng hiệu suất cao và tính bảo vệ an toàn và uy tín của khuôn khổ cho vay vốn ngân hàng (Delis và tập sự, 2011).
Bảng 1: Các tác nhân tác động đến tỷ suất trích lập dự trữ rủi ro không mong muốn
∗, ∗∗ và ∗∗∗ biểu thị ý nghĩa thống kê ở những mức 10%, 5% và 1% tương ứng. Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
Bảng 2: Các tác nhân tác động đến tỷ suất nợ xấu
∗, ∗∗ và ∗∗∗ biểu thị ý nghĩa thống kê ở những mức 10%, 5% và 1% tương ứng. Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
Thanh khoản ngân hàng nhà nước
Với biến thanh toán ngân hàng nhà nước (Liquidity), kết quả hồi quy trên quy mô có biến tỷ suất nợ xấu làm biến phụ thuộc trong Bảng 2 đã cho toàn bộ chúng ta biết toàn bộ những thông số hồi quy của biến thanh toán ngân hàng nhà nước ở toàn bộ những cột đều âm và có ý nghĩa thống kê ở tại mức 1%. Trong khi đó kết quả hồi quy trong Bảng 1 với biến phụ thuộc tỷ suất trích lập dự trữ rủi ro không mong muốn đã cho toàn bộ chúng ta biết toàn bộ những thông số hồi quy của biến thanh toán đều âm, trong số đó hầu hết những thông số có ý nghĩa thống kê ở tại mức tối thiểu 5%. Phát hiện đã có được là phù phù thích hợp với hầu hết những kết quả nghiên cứu và phân tích trước kia, chỉ ra mối tương quan ngược chiều giữa thanh toán và rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán. Phát hiện này hoàn toàn nằm trong kỳ vọng, xuất phát từ cơ chế tác động mà ở đó với tiềm năng quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn thanh toán, những ngân hàng nhà nước buộc phải thu hẹp khuôn khổ tín dụng thanh toán, dẫn đến giảm rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán (Cornett và tập sự, 2011).
Thu nhập ngoài lãi
Chuyển sang biến thu nhập ngoài lãi (NII), kết quả hồi quy trong Bảng 1 với biến phụ thuộc tỷ suất trích lập dự trữ rủi ro không mong muốn đã cho toàn bộ chúng ta biết toàn bộ những thông số hồi quy của biến thu nhập ngoài lãi đều dương với những phương pháp/quy mô ước lượng rất khác nhau, trong số đó những thông số hồi quy đạt được thông qua quy mô bảng động và tĩnh trấn áp khá đầy đủ những tác nhân vi mô và vĩ mô mới có ý nghĩa thống kê ở tại mức hoàn toàn có thể đồng ý được. Như vậy, nội dung bài viết có dẫn chứng nhất định để thông qua đó xác nhận về việc tồn tại tác động cùng chiều có ý nghĩa của thu nhập ngoài lãi riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán. Việc tham gia nhiều hơn nữa vào những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt ngoài cho vay vốn ngân hàng hoàn toàn có thể khuếch đại rủi ro không mong muốn của ngân hàng nhà nước. Hoạt động ngoài lãi có ngân sách quy đổi thấp hơn hoạt động và sinh hoạt giải trí đem lại thu nhập lãi. Do đó, để duy trì và tăng trưởng quan hệ với những người tiêu dùng tạo thu nhập ngoài lãi, những ngân hàng nhà nước hoàn toàn có thể thả lỏng chủ trương tín dụng thanh toán (chủ trương cấp và giám sát khoản vay) để củng cố những quan hệ này. Chiến lược này hoàn toàn có thể gây ra tác động xấu đến chất lượng khoản vay.
Sở hữu nhà nước
Tiếp theo, kết quả hồi quy trong Bảng 1 và 2 đã cho toàn bộ chúng ta biết toàn bộ những thông số hồi quy của biến giả sở hữu nhà nước (State) đều dương trên toàn bộ những cột, với biến phụ thuộc là tỷ suất trích lập dự trữ rủi ro không mong muốn và tỷ suất nợ xấu. Chi tiết hơn, những thông số hồi quy này đã và đang cho toàn bộ chúng ta biết ý nghĩa thống kê ở tại mức tối thiểu 5% tại một số trong những cột. Phát hiện đã cho toàn bộ chúng ta biết những ngân hàng nhà nước thuộc về nhà nước có Xu thế có rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán cao hơn so với những ngân hàng nhà nước sở hữu tư nhân. Trước hết phải kể tới yếu tố không thống nhất trong quyền lợi giữa chủ sở hữu và người quản trị và vận hành trở nên nổi trội hơn tại những ngân hàng nhà nước thuộc về nhà nước, và ở đó những nhà quản trị và vận hành ngân hàng nhà nước hoàn toàn có thể theo đuổi quyền lợi riêng của tớ (Berle và Means, 1932). Các quyền lợi này thường gắn với những kế hoạch mạo hiểm để sở hữu lợi nhuận cao hơn, bỏ qua những rủi ro không mong muốn dài hạn.
Quy mô tiền gửi
Chuyển sang biến quy mô tiền gửi (Deposit), kết quả hồi quy trong Bảng 1 với biến phụ thuộc tỷ suất trích lập dự trữ rủi ro không mong muốn đã cho toàn bộ chúng ta biết toàn bộ những thông số hồi quy của biến quy mô tiền gửi đều âm, trong số đó có một số trong những thông số hồi quy đạt được thông qua quy mô bảng động và tĩnh có ý nghĩa thống kê ở tại mức hoàn toàn có thể đồng ý được (tối thiểu 5%). Tương tự, kết quả hồi quy trong Bảng 2 với biến phụ thuộc tỷ suất nợ xấu cho ra những kết quả với thông số hồi quy âm và có ý nghĩa thống kê của biến quy mô tiền gửi. Như vậy, đã có dẫn chứng nhất định chỉ ra tác động ngược chiều có ý nghĩa của biến quy mô tiền gửi riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán. Các ngân hàng nhà nước dồi dào hơn về nguồn vốn lôi kéo từ người tiêu dùng sẽ có được nhiều dư địa hơn để kiểm soát và điều chỉnh lãi suất vay lôi kéo, kéo theo lãi suất vay cho vay vốn ngân hàng cũng khá được kiểm soát và điều chỉnh, từ đó mở ra những Đk thuận tiện hơn trong yếu tố về ngân sách tài chính và kĩ năng trả nợ của người tiêu dùng vay. Do đó, tại những ngân hàng nhà nước dồi dào hơn về quy mô tiền gửi, hoạt động và sinh hoạt giải trí cho vay vốn ngân hàng của tớ cũng tiếp tục dữ thế chủ động hơn và có Xu thế rất chất lượng hơn.
4.2. Các tác nhân vĩ mô
Chính sách tiền tệ
Các kết quả hồi quy đều nhất quán chỉ ra rằng những thông số hồi quy của biến lãi suất vay tái cấp vốn đại diện thay mặt thay mặt cho chủ trương tiền tệ (MP) đều dương và có ý nghĩa thống kê ở tại mức 1%. Theo đó, việc thả lỏng chủ trương tiền tệ thông qua cắt giảm lãi suất vay hoàn toàn có thể làm giảm ngân sách tài chính của người đi vay và kết quả là, gánh nặng tài chính được giảm sút giúp cải tổ hiệu suất cao marketing thương mại của những người dân đi vay và rủi ro không mong muốn không thể hoàn trả số tiền nợ của tớ tại ngân hàng nhà nước cũng giảm theo. Như vậy, chủ trương tiền tệ thả lỏng hoàn toàn có thể đã tương hỗ cho tất khắp cơ thể đi vay và ngân hàng nhà nước tại Việt Nam trong quy trình khảo sát.
Lạm phát
Chuyển sang kết quả phân tích của biến lạm phát (Inflation), hoàn toàn có thể quan sát thấy những kết quả hồi quy trong hai bảng nhất quán chỉ ra rằng những thông số hồi quy của biến lạm phát đều âm và có ý nghĩa thống kê ở tại mức 1%. Có thể lý giải cho tác động này qua việc lạm phát cao hơn hoàn toàn có thể làm cho kĩ năng trả nợ của người tiêu dùng vay thuận tiện và đơn thuần và giản dị hơn vì (i) lạm phát hoàn toàn có thể làm hạ thấp giá trị thực của những khoản dư nợ (tương tự như trường hợp đã phân tích trước đó, lãi suất vay trên hợp đồng cho vay vốn ngân hàng không kiểm soát và điều chỉnh theo lạm phát); và (ii) lạm phát có liên quan đến tỷ suất thất nghiệp thấp hơn như đường cong Phillips thể hiện (Castro, 2013).
Tăng trưởng kinh tế tài chính và tỷ giá hối đoái
Các kết quả hồi quy đã cho toàn bộ chúng ta biết những thông số ước lượng của biến tăng trưởng kinh tế tài chính (GDP) và biến tỷ giá hối đoái (Forex) là không nhất quán và cũng không còn ý nghĩa thống kê trên những quy mô ước lượng rất khác nhau. Do vậy, có dẫn chứng để không ủng hộ những giả thuyết về việc tồn tại tác động có ý nghĩa của những tác nhân vĩ mô này riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước. Nói cách khác, rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của khối mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước Việt Nam trong quy trình khảo sát từ trong năm 2007 đến năm 2022 không đã cho toàn bộ chúng ta biết quan hệ có ý nghĩa nào với chu kỳ luân hồi của nền kinh tế thị trường tài chính hay dịch chuyển của tỷ giá.
5. Kết luận và hàm ý chủ trương
Các phát hiện trong nghiên cứu và phân tích này phục vụ một số trong những những hàm ý như sau:
– Các ngân hàng nhà nước và những nhà làm chủ trương cần nhìn nhận đúng chuẩn vai trò của việc củng cố thanh toán ngân hàng nhà nước, từ đó xử lý và xử lý tốt những yếu tố liên quan đến trấn áp rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán. Bằng chứng về tác động của dự trữ thanh toán riêng với rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước củng cố những nhận định về ý nghĩa và tính chất thiết yếu của cục khung pháp lý yêu cầu việc phục vụ thanh toán tại những ngân hàng nhà nước.
– Những điểm lưu ý ngân sách và rủi ro không mong muốn của việc mở rộng thu nhập ngoài lãi để xác lập kế hoạch marketing thương mại và chủ trương quản trị và vận hành thích hợp nên phải được trao thức khá đầy đủ, Từ đó cần đặc biệt quan trọng thận trọng với việc khuyến khích phong phú hoá trong nghành nghề ngân hàng nhà nước vì không nhất thiết điều này là có lợi. Theo đó, những ngân hàng nhà nước hoàn toàn có thể tận dụng sự link và phối hợp hài hoà Một trong những phân khúc Thị phần marketing thương mại, để dữ thế chủ động điều tiết những luồng thu nhập và những chỉ tiêu marketing thương mại, tránh quá triệu tập vào thu nhập nhập ngoài lãi nào mà phớt lờ đi việc giám sát tín dụng thanh toán. Dưới góc nhìn chủ trương, những nhà quản trị và vận hành hoàn toàn có thể khuyến khích những ngân hàng nhà nước sử dụng một quy mô marketing thương mại phối hợp đảm bảo hài hoà Một trong những phân khúc Thị phần.
– Các phát hiện liên quan đến hiệu suất của những ngân hàng nhà nước thuộc về nhà nước, rõ ràng là những ngân hàng nhà nước này đã có nhiều rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán hơn, tương hỗ mạnh mẽ và tự tin cho quan điểm tách sự tham gia của nhà nước khỏi những ngân hàng nhà nước và ủng hộ quy trình tư nhân hóa ngân hàng nhà nước đang trình làng ở Việt Nam. Đây là một bước quan trọng trong hành trình dài dài hơi của Việt Nam nhằm mục đích tân tiến hóa khối mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước của tớ.
– Phát hiện của nội dung bài viết đã cho toàn bộ chúng ta biết những ngân hàng nhà nước có Xu thế đạt được mức độ bảo vệ an toàn và uy tín và lành mạnh cao hơn trước kia lãi suất vay cắt giảm từ chương trình thả lỏng chủ trương tiền tệ. Từ những phát hiện trên, những cty quản trị và vận hành tiền tệ nên cảnh giác với việc thắt chặt chủ trương tiền tệ thông qua tăng lãi suất vay điều hành quản lý, vì điều này là bất lợi riêng với chất lượng tài sản của ngân hàng nhà nước.
Tài liệu tìm hiểu thêm
- Ahmad, N. H., & Ariff, M. (2008). Multi-country study of bank credit risk determinants. International Journal of banking and Finance, 5(1), 135–152.
- Altunbas, Y., Evans, L., & Molyneux, P. (2001). Bank ownership and efficiency. Journal of Money, Credit and Banking, 33(4), 926–954.
- Aver, B. (2008). An empirical analysis of credit risk factors of the Slovenian banking system. Managing Global Transitions, 6(3), 317–334.
- Berle, A. A., & Means, G. C. (1932). The modern corporation and private property. In Tp New York: MacMillan.
- Castro, V. (2013). Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI. Economic Modelling, 31, 672–683.
- Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2015). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in international business and finance, 33, 1–16.
- Cornett, M. M., McNutt, J. J., Strahan, P. E., & Tehranian, H. (2011). Liquidity risk management and credit supply in the financial crisis. Journal of Financial Economics, 101(2), 297–312.
- Delis, M. D., & Kouretas, G. P. (2011). Interest rates and bank risk-taking. Journal of Banking and Finance, 35(4), 840–855.
- Jiménez, G., & Saurina, J. (2004). Collateral, type of lender and relationship banking as determinants of credit risk. Journal of Banking and Finance, 28(9), 2191–2212.
- Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking and Finance, 36, 1012–1027.
- Mpofu, T. R., & Nikolaidou, E. (2022). Determinants of credit risk in the banking system in Sub-Saharan Africa. Review of development finance, 8(2), 141–153.
- Zribi, N., & Boujelbène, Y. (2011). The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia. Journal of accounting and taxation, 3(4), 70–78.
Bài đăng trên Tạp chí Thị trường Tài chính Tiền tệ số 3+4, tháng 3/2022
Chia Sẻ Link Cập nhật Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước thương mại Việt Nam miễn phí
Bạn vừa đọc nội dung bài viết Với Một số hướng dẫn một cách rõ ràng hơn về Review Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước thương mại Việt Nam tiên tiến và phát triển nhất và Chia Sẻ Link Cập nhật Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro không mong muốn tín dụng thanh toán của ngân hàng nhà nước thương mại Việt Nam Free.